投资银行和私募股权基金（私募和投行哪个赚钱）

投资银行，对冲基金和私募股权投资的区别

1、他们三个不是同一个概念。投资银行 是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

2、对冲基金是指金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合后以营利为目的的金融基金。它是投资基金的一种形式，意为"风险对冲过的基金"。

3、私募股权投资主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占更大的一部分。广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资，相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本，Pre-IPO资本，以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资等等。

私募股权投资与投资银行有什么区别

私募股权投资和投资银行的区别是本质上的，私募股权投资是对于企业而言是投资人，投资银行是投融资间的中间服务商，是一种业务。

严格来说，一家金融服务公司的投行业务和它的私募股权投资业务是完全不同的两个业务，区别如下：

（1）投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的银行金融机构。

是资本市场上的主要金融中介，国外的投资银行概念与我国的证券公司概念较为一致。

（2）私募股权投资指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。

私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。

在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

一、投资银行：

投行也可以叫做投资银行，它和商业银行是相对应的一类金融机构，投行在中国的概念里，只是一种业务。

对投行本身没有一个非常准确的定义，其实主要指的是证券的发行和承销，并购重组的财务顾问等。

也就是我们常说的券商的投行部，但是在欧美，投资银行的概念更大，指的是资本金、净资产较小，以中介服务为主体的企业概念。

投行业务是一类金融机构，国际投资银行的业务包括：企业融资，收购兼并，财务顾问等业务，投行业务是资本市场上的主要金融中介。

在中国，投资银行业务主要包括：证券承销、证券交易、兼并收购、资金管理、项目融资、风险投资、信贷资产证券化等。

二、私募股权投资：

从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。

在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。

在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

从投资方式角度看，私募股权投资是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资。

在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。

私募股权投资（PE）是指通过私募基金对非上市公司进行的权益性投资。

在交易实施过程中，PE会附带考虑将来的退出机制，即通过公司首次公开发行股票（IPO）、兼并与收购（MA）或管理层回购（MBO）等方式退出获利。

简单的讲，PE投资就是PE投资者寻找优秀的高成长性的未上市公司，注资其中，获得其一定比例的股份，推动公司发展、上市，此后通过 *** 股权获利。

华尔街投行的更大的职位

虽然不像十年前一样风光无限，投行依旧是收入更高的行业之一，但是想进投行的人一定要先掂量掂量，自己能否接受其“惨无人道”的工作时长，挣得也是辛苦钱啊！但一分耕耘，一分收获，拥有投行的工作经验对职业发展有着非常明显的帮助，这也是为什么很多投行分析师能够在工作一两年之后跳槽到钱多事少的行业里。投行是最典型的围城，外面的人各种羡慕，里面的人却在纷纷跳槽。

01

什么是IBD

大家平时所说的投行，一般有两种含义：一个是投资银行（Investment Bank），另一种是投资银行里面的投行部（Investment Banking Division，简称 IBD）。投资银行里的业务部门有很多，而投行部只是其中的一个部门，这里我们主要想给大家讲讲投行部（IBD）。

投行部主要帮助客户在资本市场筹集资金，以及提供各种金融咨询服务，主要包括下面几类业务：

债务融资服务Debt Financing（在债务资本市场运作，处理杠杆融资）

股权融资服务Equity Financing（在股权资本市场运作）

提供关于兼并，收购和重组Mergers Acquisitions, Restructuring的咨询类服务

根据投资银行提供的服务性质，就不难看出投资银行的主要客户是私营和上市公司，还有 *** 和大型的投资载体（包括私募股权基金，养老基金，捐赠基金等），而不是个人投资者。

华尔街 *** 姐揭秘顶级投行职位和架构 - Banking

02

IBD里的五花八门

IBD里面一般会按照领域（Industry/Sector Group）和产品（Product Group）来分类，Industry/Sector可以理解成不同的行业，比如医疗（Healthcare）、科技（TMT）、零售业（Retail），能源类（Oil Gas）等。

而产品就是上面说到的IBD提供的几种服务，比如股票资本市场（Equity Capital Markets），债务资本市场（Debt Capital Markets）、企业并购（MA）等。每个组需要对自己负责的领域或者产品负责，当然也会比较精通。

在IBD里面，Industry Group和Product Group根据项目的需要，经常需要协同合作。比如Google要IPO（只是举个例子，Google早就上市了，现在叫Alphabet），于是他们决定花重金找高盛帮他们做这个案子。

高盛接到这个项目该做什么呢？很明显，Google是科技公司，要做IPO股权融资，所以高盛就会从Industry Group找到科技（TMT）组的人，Product Group里面找到Equity Capital Markets组的人，来联合处理这个案子。

Industry Group比较直观，就是会专注这个行业或领域，非常有研究和经验，同时各种产品也都有所涉及，这里我们再仔细说一下不同的Product Group做的业务：

私募股权投资流程

私募股权融资分为三个阶段。之一阶段包括七个步骤1、首先，企业与投资银行（或融资顾问）签订服务协议。2、投资银行立即开始与融资企业组建专职团队，准备专业的私募股权融资材料。3、投资银行和企业共同为企业设定目标估值4、准备私募股权融资材料。5、投资银行将同时向多家公司发送融资材料PE并与他们讨论该项目的融资问题。6、通常投资银行会代替企业回答PE之一轮问题和这些问题PE进行密集的沟通。7、过滤筛选出几个最合适的投资者。第二阶段包括五个步骤1、安排PE合伙人和公司老板面对面会谈。2、实地考察3、投资意向书。4、投资银行将与老板协商私募股权投资基金，帮助老板获得更佳价格和条款。5、老板决定接受哪些私募股权投资基金的投资，并签署投资意向书。第三阶段包括三个步骤1、尽职调查。2、尽职调查结束后，PE最终投资合同的 *** 和发送。3、签订最终合同，资金在15个工作日到公司账户《关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》第四条 以非法占有为目的，使用诈骗 *** 实施本解释第二条规定所列行为的，应当依照刑法之一百九十二条的规定，以集资诈骗罪定罪处罚。使用诈骗 *** 非法集资，具有下列情形之一的，可以认定为“以非法占有为目的”：(一)集资后不用于生产经营活动或者用于生产经营活动与筹集资金规模明显不成比例，致使集资款不能返还的;(二)肆意挥霍集资款，致使集资款不能返还的;(三)携带集资款逃匿的;(四)将集资款用于违法犯罪活动的;(五)抽逃、转移资金、隐匿财产，逃避返还资金的;(六)隐匿、销毁账目，或者搞假破产、假倒闭，逃避返还资金的;(七)拒不交代资金去向，逃避返还资金的;(八)其他可以认定非法占有目的的情形。集资诈骗罪中的非法占有目的，应当区分情形进行具体认定。行为人部分非法集资行为具有非法占有目的的，对该部分非法集资行为所涉集资款以集资诈骗罪定罪处罚;非法集资共同犯罪中部分行为人具有非法占有目的，其他行为人没有非法占有集资款的共同故意和行为的，对具有非法占有目的的行为人以集资诈骗罪定罪处罚。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[ *** :775191930]，通知给予删除